Bani fue fundado el 3 de marzo del 1764 por el español Manuel de Azlor Urries. En el 1767 fue oficializada su condición de villa. El valle de Bani fue gobernado por un nitaíno o cacique llamado Bani, por lo cual se origino este nombre. El nombre de Bani en el lenguaje indoantillano significa abundancia de agua.
El historiador banilejo Manuel Valera explica que el nombre peravia se deriva de una corruptela del apellido español Pravia, que llevaba la señora Ana de Pravia, hija de Francisco Ruiz de Pravia y de Beatriz de la Rocha quienes habitaban en un hato que existió en los inicios del periodo colonial, propiedad localizada en la parte llana de la provincia, en los terrenos de la comunidad llamada Cerro Gordo. La señora era la mujer de Cristóbal Colon.
El valle de Bani, era propiedad de la familia Colon y luego ligado a la estirpe de Doña Luisa Guerrero, consorte del Brigadier general de la isla Don Ignacio Pérez Caro, los primeros maestros fueron los jesuítas. Ellos a su vez los dueños del hato de Pizarrete.
Los vecinos compraron un predio a los dueños de Cerro Gordo por la suma de 370 pesos fuertes. En la negociación participaron Don Manuel Franco de Medina, el cura párroco, mientras que el general Romero representó a los vecinos.
El municipio de Bani está habitado principalmente, en la zona oeste, por familias de origen canario, gallego y catalán y en la parte costera sur, por familia de origen africano cuyos antepasados se liberaron del régimen de la esclavitud a que fueron sometidos por los colonizadores.
Entre las familias que fundaron a Bani, podríamos mencionar: Cintrón, Guridi, Gómez, Báez, Paulino, Guerrero, Medina, Villar, Ortiz, Marcano, Romero, Castillo, Peña, Tejeda, Lara, Díaz, Lizardo, Feliz, Melo, Acevedo, Rosario, Carmona, Mejía, Calderón, Martin, Pimentel, Lajara.
La Virgen de Regla, es la patrona y en honor a ella se celebran las fiestas patronales desde el 11 al 21 de noviembre de cada año. La religión católica tiene una aceptación más elevada que las demás, pero también hay libertad de culto y se practican otras religiones en menor escala como: Evangélica, Adventista,Testigos de Jehová, Mormones
–La sarandunga: Es un baile de manifestación de devoción a San Juan Bautista, se celebra en el sector norte y en la Vereda. La cofradía es dirigida por la capitana y la salve dice: Si San Juan supiera cuál fuera su día el cielo y la tierra se juntaría.
Doscientos cincuenta y nueve años de la fundación de ¡Baní!

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